上班族的財富密碼，透過ETF長期投資實現財務目標

拾趴馬克的投資宗旨是：「我們不需要短期爆發的漲幅，只要投資能穩定成長，即使報酬率不高，經過長時間的複利，依然可以累積可觀的財富。」

不要小看複利年化報酬10％帶來的威力，或許剛開始時，資金規模較小，讓人難以感受到資本成長的魅力。但當投資本金超過 500 萬，一年就可以增加 50 萬；兩年便能超過 100 萬，對普通上班族來說，同事在公司做牛做馬幹三年賺到的錢，你只需要兩年就能夠賺到，難道不香嗎？

年化10％絕非天方夜譚，透過長期投資ETF確實可以達成，如果你也想了解怎麼做，這篇文章一定要讀完。

ETF長期投資複利累積的三大要素

要通過「錢滾錢」累積巨大的財富，必須滿足以下條件：

• 足夠的本金
  • 「本大利不小，本小利不大」在投資的世界中，賺1萬塊跟賺100萬所需的心力可能相同。同樣都是10％的報酬率，但10萬塊、1000萬的本金，就會有天差地別的效果。因此，我們應透過工作累積專業能力，提升賺錢效率，再將資金投入長期投資 ETF。隨著本金增長，你會發現資產增長的速度越來越快。
• 夠高的報酬率
  • 優異的報酬率當然很吸引人，但我們還是要衡量報酬背後的風險，「股神」巴菲特的長期年化報酬率約為 20%。若有人告訴你能輕鬆超越這一數字，你就要小心了！有可能是詐騙或資金盤，追求高報酬之前，還是要先衡量自身能力及風險。
• 夠長的時間
  • 本金與報酬率往往依賴能力與運氣，但「時間」卻是每位投資者的好夥伴。巴菲特一生99.8%的財富，都是在他50歲之後才獲得，你就知道複利到底有多恐怖！「儘早開始」就是成功的關鍵。

ETF長期投資原則

想要透過ETF長期投資獲得正向收益不是一件難事，只要把握好以下幾點原則，剩下的事就交給時間。

選擇長期成長的ETF

雖然說不少人提倡「存股」、「存ETF」，但並不是只要買進這些資產，你的財富就會不斷攀升，想要財富穩健成長，「選對標的」是投資穩健成長的關鍵。

若你在日本泡沫經濟之前，買進大量的日股，即使這20年來你很有紀律的存股、定期定額，資產也只是不斷縮水，在投資之前，一定要詳盡地做功課，瞭解市場的變化，唯有選到長期成長的ETF，才能享受複利帶來的收穫。

分批進場佈局

在理想狀況下，投資獲利的最佳時機是股市的相對低點。然而，我們都是凡人，無法準確預測市場的最低點。有時，即使認為股價已觸底反彈，貿然將所有資金 all in，可能仍會陷入更深的下跌。為避免這類慘劇，建議將大筆資金分拆成多筆，採取分批進場的方式。透過平均成本法，即使市場短期波動，長期下來仍能獲得穩定且不錯的績效。

不過度槓桿

ETF投資依賴長期累積，過度槓桿一但遇上金融風暴，就會讓好不容易滾大的雪球，再度變小，甚至產生負債，穩健操作才能讓你的資本雪球越滾越大。

適時調節

長期投資並非把ETF當作定存一樣，只等待利息發放，而是在較少調動的原則下，適時的調節資產。股市具有「緩漲急跌」的特性：上漲通常需要數月甚至數年耐心等待，但遇到金融風暴，幾個月內便可能腰斬資產價值。因此，為在市場中長期存活，不僅需要持有成長型資產（如科技股 ETF），還必須搭配防禦型資產（如債券 ETF）。

當科技股 ETF 大幅上漲時，可以適度賣出部分資產，轉為防禦型的債券 ETF。而當市場遭遇金融風暴時，這些防禦型資產就像「保護傘」，在震盪中穩定你的資產價值。

ETF長期投資的優點

長期投資報酬高

複利可以讓投資效果經過時間的淬煉，大幅增加報酬，時間越長複利效果越明顯。

分散風險

市場的不確定性很高，很少公司能持續不斷的上漲，即使是被稱作護國神山的台積電，也經歷過大大小小的波動，透過ETF投資，可以把單一個股的風險分散，減少投資錯誤造成的大幅虧損。

自動篩選個股

每檔 ETF 都內建自動篩選機制，定期汰弱留強，保留表現最佳的成分股，將績效不佳的股票剔除。這項機制能幫助投資者減少因長期持有不良個股而造成的損失。

節省研究時間

一檔ETF的成分股大概在30~50家上市櫃公司，身為時間有限的上班族，上班已經忙碌不堪，可能還需兼顧家庭或其他事務，真的沒有太多時間詳讀30~50間的公司財報，ETF 的篩選機制幫投資者完成了大部分篩選工作，投資者只需花時間研究 ETF 的選股方法，即可選擇符合自己需求的產品，大幅降低研究個股的時間成本。

ETF長期投資的效益

單利和複利的差別

• 單利：每一期都能領取固定的利息，但這些利息不會加入本金，因此無法創造更大的價值。不論時間經過多久，總資產的成長幅度始終不變。 例如：以 1000 萬元本金，每年 10% 報酬率計算，每年可領取 100 萬元的利息。但若每年將利息花掉，下一年度仍以 1000 萬元本金計算報酬，無論經過多少年，每年獲得的報酬始終維持在 100 萬元。
• 複利：每一期的本金與利息皆重新投入，使本金與利息一同運作，創造更大的價值。隨著時間拉長，資產增長速度會越來越快，呈現指數型增長。 例如：同樣以 1000 萬元本金、10% 報酬率計算，第一年總資產增至 1100 萬元，第二年以 1100 萬元為基數繼續增長，達到 1210 萬元……如此利滾利，時間越長，資產增幅越驚人。

長期投資的力量：複利效應

ETF 的長期投資和短期操作最大差別就在於複利效應。起初，複利和單利的差距或許不明顯，但隨著時間拉長，複利的增長曲線越陡峭，資產累積的幅度與單利逐漸拉開巨大差距。

這也是為什麼長期持有 ETF，特別是在穩健成長的市場中，能讓投資者充分發揮複利效應，實現資產增值的關鍵。

ETF長期投資策略

ETF長期投資有不同的策略，每個人的個性和風險承受度不同，可以依照當時的市場環境選擇適合自己的投資策略。

ETF定期定額投資法

定期定額法指的是在固定時間，以相同金額持續買進同一檔 ETF。當價格較低時，能以相同金額買進更多單位；價格較高時，則買進的單位數減少。長期下來，所持有的 ETF 平均成本將趨近於長期的平均價格。只要該 ETF 未來持續上漲，當價格超過平均成本時，即能實現獲利。

這種方法可透過券商軟體自動化操作，按照設定在固定時間進行買入，有效減少投資過程中因情緒波動所帶來的干擾，是一種簡單又穩健的策略。
◆延伸閱讀：不需盯盤、不怕震盪！輕鬆理財的ETF定期定額

ETF景氣燈號投資法

景氣燈號投資法參考國發會發布的景氣燈號作為買進與賣出的依據：

• 藍燈：代表景氣冷清，市場平均股價偏低，此時是累積 ETF 單位數的好時機。
• 紅燈：代表景氣熱絡，市場平均股價較高，此時可以適度減碼，實現部分獲利。

透過景氣燈號的指引，投資者能以更理性的方式因應市場波動，增強資金配置效率。

◆延伸閱讀：景氣燈號這樣看，告訴你何時加減碼

ETF倒三角形投資法

我們都知道價格下降時，是累積單位數的好機會，但我們無法抓到ETF價格的最低點，若過早用盡資金，可能錯失更低價格買入的機會。ETF 倒三角形投資法便是一種有效的分批加碼策略：

1. 將資金分為 3～4 等份。
2. 起初投入約 40% 的資金。
3. 當價格下跌 10%，再投入 20% 資金
4. 每下跌到一個程度，就在投入勝於的資金，直到銀彈100%用完

這個策略可以逐漸拉低ETF的持有成本，等待價格反彈時，就能夠獲得更高的報酬。

ETF長期投資推薦

ETF長期投資主要分為兩種類型：

• 市值型ETF：主要投資於市值不斷成長的股票，注重資產增值，適合追求資本成長的投資者。這類 ETF 成長幅度較高，但配息較少，適合長期增值的目標。像是：0050、006208、00733都是屬於這類型的ETF。
• 高股息型ETF：主要投資於高配息的股票，注重穩定收益，適合追求現金流的投資者。這類 ETF 配息較高，但資本增值潛力相對較低，適合偏好穩健收益的投資者。像是：0056、00878、00940都是屬於這類型的ETF。

2024年五檔熱門的市值型ETF：

1. 元大台灣50（0050）
2. 富邦台50（006208）
3. 富邦公司治理（00692）
4. 國泰台灣5G+（00881）
5. 元大臺灣ESG永續（00850）

2024年五檔熱門的高股息型ETF：

1. 國泰永續高股息（00878）
2. 元大高股息（0056）
3. 群益台灣精選高息（00919）
4. 元大台灣高息低波（00713）
5. 復華台灣科技優息（00929）
   

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