0050該怎麼買？－拾趴馬克

臺灣50指數檔案

指數名稱	台灣50指數
指數編製特色	涵蓋臺灣證券市場中市值前50 大之上市公司，代表藍籌股之績效表現
編製公司	臺灣證券交易所與FTSE合作編製
成份檔數	50檔
成分股審核與調整	3,6,9,12月第3個星期五後的下一個交易日生效。

0050以完全複製法追蹤「台灣50指數」，什麼是「台灣50指數」？台灣50指數就是台灣前五十大市值的上市公司所編制出來的指數，成分股包含大家耳熟能詳的「台積電」、「鴻海」、「聯發科」、「富邦金」等優質公司。

如果要買齊這些大公司的股票，應該要不少錢吧？告訴你，其實沒這麼困難，只要買進0050，就能一次擁有這些股票，把全台灣市值前50大的公司囊括在自己的投資組合之中，如果其中公司的市值下滑，0050的設計機制還會自動調整成分股，讓你省去每天盯盤的精力。

資料來源：元大台灣卓越50證券投資信託基金

從上表可以看出台積電比重佔到45.34%，換句話說0050的漲跌，很大一部分受台積電影響，接近一半都是台積電的形狀。這時你可能會問：投資台積電不就好了，為什麼還要買0050?

如果你對半導體產業發展略懂略懂，甚至就在這個產業工作，而且有能力深入研究台積電的財報、法說會，直接買進台積電的股票當然不是問題。

但如果你專注於本業，沒有這麼多時間研究投資，買進0050就會是一個很適合的選擇。汰弱留強是是這檔ETF的DNA，若公司的市值下滑，跌出前50名的榜單，就會被被台灣50指數排除，替補上新的公司。

2022.09.30之累計報酬率

資料來源：0050公開說明書，中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會委託台灣大學財務金融系(所) 李存修教授、邱顯比教授製作

股市本來就是有漲有跌，最近一年為「熊市」因此累計報酬率落在-21.39%，但把時間拉長來看：近五年的平均報酬率落在10.94%，近十年為11.18%，如果從基金成立日算到今年，平均一年的報酬率為9.61%。

如果你的主動投資沒有超越這個報酬率，倒不如把0050當作是核心持股，再搭配小部位的個股投資，其餘的時間就好好用來充實自己，專注在本業。

畢竟台積電佔了0050約45%的比重，如果對台積電的未來感到擔憂，那還是不要選擇0050，還有很多類型的ETF可以選擇。

0050涵蓋了台灣市值前50大的公司，這50大公司每一間都是產業的佼佼者，甚至可以說左右了全台灣的經濟，如果看好台股大盤的發展，想跟隨市場的腳步，0050就是很好的選擇。

0050一年配兩次股利，一年的殖利率大概落在2%~4%之間，如果是需要現金增加流動性的人，像是退休族，就不適合買進這檔ETF，倒是可以買進其他高配息的ETF，如：0056、00878、00900，這幾檔ETF都非常適合用來領息。

0050的成分股皆為「台灣」上市櫃公司，屬於「區域型」ETF，投資ETF無非就是希望能分散風險，但台灣一直都有地緣政治的風險，萬一發生危機，一定會影響到市場，還是提醒一下大家，在買進ETF的同時還是要關注各種面向的風險。

說了這麼多，那0050到底要怎麼投資？怎麼買？總結以下三點投資方法：

這也是很多理財專家推薦的投資方式，原因很簡單：我們不是神，沒有辦法知道當年度最低跟最高點分別落在哪，我還因此去回測：如果我「連續」且「精準」地在每年的「最低點買進」，大約多2.06％的年化報酬，雖然不算太差，但難度和報酬完全不成比例。

因此每月同一時間、同一金額，定期定額投資就好。而且這種事根本不可能辦到，就不需要花時間去研究了😂。

▶︎如果不知道什麼是景氣燈號，可以參考之前寫過的「景氣燈號」文章。

當景氣燈號為「藍燈」時，表示景氣低迷，從景氣循環的角度來看，是分批佈局0050的好買點，但不建議看到藍燈時一次all in買進，因為一個藍燈出現之後，後面還可能連續出現好幾次藍燈，分批買進可以陪你度過漫漫的熊市長冬。

相反的，如果看到景氣燈號亮「紅燈」，表示景氣過熱，這就是考慮賣出的好時機。

這也是我目前使用的投資方法，平時就用定期定額投資法買進0050，但是在景氣藍燈時，會加大買入力道，甚至會一張一張購買，等到景氣燈號從「藍燈」慢慢轉為「綠燈」時，減少買入，只單純的定期定額扣款，等到景氣燈號轉為「紅黃燈」就不再扣款，等待轉為紅燈，採收投資的果實。

▶︎看完了0050，還有現金殖利率較高的0056，可以參考【這篇文章】