如果要提到台灣最有名ETF，一定少不了0056指數，這檔高股息ETF吸引了不少的追隨者，但什麼樣的人適合這檔ETF?買進這檔ETF之前有哪些地方需要注意？這篇文章會好好地告訴你。
▶︎如果你沒有聽過ETF的話也沒關係，可以看看這篇文章：ETF是什麼?
0056指數基本介紹
ETF(0056)檔案
| ETF代號 | 0056 |
|---|---|
| 名稱 | 元大台灣高股息證券投資信託基金 |
| 標的指數 | 臺灣高股息指數 |
| 掛牌日期 | 2007.12.26 |
| 追蹤方法 | 完全複製法 |
| ETF類別 | 國內成分證券ETF |
| ETF總費用率 | 0.74%(2021年) |
| 配息 | 年配（一年一次） |
| 殖利率 | 約4%~8% |
臺灣高股息指數檔案
| 指數名稱 | 台灣高股息指數 |
|---|---|
| 指數編製特色 | 成分股是由臺灣50指數及臺灣中型100指數成分股中符合流動性測試標準，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。 |
| 編製公司 | 臺灣證券交易所與FTSE合作編製 |
| 成份檔數 | 50檔 |
| 成分股審核與調整 | 定期調整：半年度審核，於6月及12月第三個星期五後的下一交易日起逐日生效。 |
0056指數特色
0056指數以完全複製法追蹤「台灣高股息指數」，什麼是「台灣高股息指數」？台灣高股息指數的成分股是由「台灣50指數」及「台灣中型100」指數中挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。
如果你買股票的目的是想要賺取現金流，這檔ETF就是可以考慮的標的，除了2008、2010年配息累計至隔年方發放外，每一年皆有配息，而且達成連續12年皆完成填息的紀錄，這部分可以消除很多存股族對於「賺了股利，賠了價差」的疑慮。
值得一提的是，之前的0056是由30檔股票構成的ETF，但從去年(2022.12.16)開始，調整為50檔，所以過去的0056跟現在的0056還是有點不同，至於這改變是好還是壞，還要花時間觀察。
0056持股分佈
0056指數前十大持股比例（2023/01)
| 商品名稱 | 商品權重 |
|---|---|
| 長榮 | 4.43% |
| 聯詠 | 3.67% |
| 聯發科 | 3.23% |
| 廣達 | 2.86% |
| 日月光投控 | 2.84% |
| 友達 | 2.81% |
| 華碩 | 2.74% |
| 和碩 | 2.72% |
| 聯電 | 2.6% |
| 仁寶 | 2.59% |
資料來源：元大高股息證券投資信託基金
回到剛剛說的，為什麼0056要在去年增加成分股？目的是為了要分散風險，由30檔股票增加為50檔，可以降低單一個股對ETF的影響力，其中比重最大「長榮」也才佔4.43%，即使長榮股價突然暴跌，對0056的投資人來說，也不會有太大的損失。
但這次的修改減少了股價的震盪，卻同時也減少0056的殖利率。
為什麼這麼說？0056的成分股就是從「台灣50指數」、「台灣中型100」這150檔股票挑選高殖利的股票作為成分股，當成分股增加為50檔後，過去預測殖利率在30名之後的股票，也會被納入成分股之中，勢必會拖累整體的殖利率。
0056指數的長期報酬
2022.10.31之累計報酬率
| 期間 | 累計報酬率 |
|---|---|
| 最近三個月 | -10.50% |
| 最近六個月 | -19.97% |
| 最近一年 | -18.62% |
| 最近三年 | 3.94% |
| 最近五年 | 27.01% |
| 最近十年 | 89.58% |
| 基金成立日(96 年 12 月 13 日)起算至資料日期日止 | 103.2% |
資料來源：0056公開說明書，中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會委託台灣大學財務金融系(所) 李存修教授、邱顯比教授製作
資料來源：0056公開說明書
從累計報酬率推算，0056的年化報酬率大約為4.84%，離我自己10%的目標有點遠。
但我還是持有一些0056，理由很簡單，就是當時的價格太甜了。我的成交均價約在23.5元，殖利率大概落在7%~8%之間，如果用111年的配息2.1元來算，甚至快高達9％，即便短期股價下滑，只要我放著領息，報酬率有非常高的機率會由正轉負，考量到各種條件、風險後，認為這是一筆划算的投資，於是買進並持有。
0056指數的投資建議
適合的族群
需要現金流的投資人
0056就是把高股息的股票打包起來的ETF，能發出高股息的公司大部分都已進入成熟期，短期內難有爆發性成長，與其將資金亂投資，倒不如把這些錢分配給股東，讓股東一同享有公司盈餘。
如果你買股票的目的是希望用本金替自己加薪，或是計劃退休的人，0056這種標榜高息的ETF可以配置一些在投資組合當中，每年都能看到銀行多了一筆錢入帳，當作生活的小確幸。
想進入股市的投資小白（純屬個人想法，僅供參考）
如果你是想進入股市但完全沒有任何頭緒的小白，我會覺得0056是一個很好的起點。
第一，持股足夠分散，0056成分股總共有50檔，持股最高的權重也才佔4%，不太會因為個股的表現而拖累指數。
第二，價格好入手，花一點點錢，感受一下市場的氣氛，順便也能理解自己對風險的承受程度，再根據自己的屬性，找尋適合的投資方式。投資期間要多長？基本面還是技術面？投資也是一個認識自己的過程，每個人的經驗和想法都不一樣，除非真正體會，不然很難知道什麼風格適合自己。
第三，0056比較抱得住，剛開始投資的人，心裡一定常常在焦慮：我要在什麼價格買進？什麼價格賣出？只要股票稍漲個5%就急著獲利了結，或是跌了二十幾％，心裡想著只要我沒賣出，就不算虧損。
基本上0056殖利率不要過低都可以買，只是賺多賺少的差別，再來，它不是公司股票，不會下市變壁紙，雖然不能大賺，長期持有很難大虧，只少對新手投資人而言，是一檔較安心的ETF。
投資0056要注意的事
不能完全說是「被動投資」
0056的成分股為「預測」未來一年現金股利最高的50檔股票，既然是「預測」，就有很大的人為干預，這就違背了很多人買進ETF的初衷：「由機制替投資人選股」。
例如：0050就是直接挑選市值前50大個股作為成分股，只要市值前50大，就會被選入成分股，市值是「既定事實」，只要達成「既定事實」所設定的條件，就會被納入成分股。
但以「預測」現金股利殖利率，作為選股邏輯，並非「已確定」的事實，而是「對未來的預期」，既然必須仰賴經理人的預測能力，我認為這就不能完全稱為「被動投資」。
漲幅較小，不適合拿來賺價差
0056成分股大多為成熟期的公司，才會將公司賺來的盈餘返還給股東，這些公司的優點在於已經過競爭激烈的產業汰換，存活下來的公司都是主宰產業的大企業，只要產品符合市場需求，且不被新產品取代，都不會有太大變動，可以穩健領取股息。
缺點就是市場已接近飽和，沒有更多的需求，公司的市值難以高幅度成長。若打算靠公司高速成長，賺取市值增加的價差，0056就不是一個好的投資標的。
產業多集中在電子業
0056的成分股雖然個股的比重不高，但電子業卻有近70％的比重，如果打算投資0056也必須注意電子業的經濟概況。但回過頭來說，這也並非0056有意將持股集中在電子業，而是台灣的產業發展所致，台灣這個小小的島嶼，卻是電子業的出口大國，賺了不少外匯進來，當然配發的現金股利就會比其他產業高，以致0056的持股多集中在電子業。
總費用率較高
雖然說0056不是費用率最高的ETF，但它比0050的費用率還高卻是不爭的事實。如前項所說：0056並非完全被動式投資，背後還是需要專業經理人的判斷，簡單來說，就是專業金理人必須花較多的心力去管理這檔ETF，以致於它的總費用率比0050更高，雖然說比0056費用率高的ETF大有人在，但還是要考慮一下0056的費用率。
0056該怎麼投資？
定期定額投資法
0056的長期報酬大約落在4.84%，換句話說，如果使用定期定額投資法，每年的報酬跟4.84%相去不遠。可能你想買進0056時，價格偏高，但不買又怕價格不斷上升，這時候可以用少量定期定額的方式買進，長期的殖利率就會跟平均報酬差不多。
不定期不定額投資法
我自己設定0056的殖利率要6%以上才會買進，因為0056的長期年化報酬，對我來說真的不高，不打算在這檔ETF定期定額扣款。
如果要說一個策略買法，大概是6%的時候買一些，這個殖利率已經非常誘人，不求大賺，至少參與市場，然後再觀察一下當時的經濟狀況，等看看有沒有7%的殖利率，沒有的話就算了，凡是就求一個緣，但殖利率到了7％再買少部分，依此類推……。雖然0056已經把風險分散了，而且長期下來每年都填息，但我還是不會選擇all in 0056，因為買進就等於損失其他標的的機會成本。
▶︎看完了0056，還有長期報酬率較高的0050，可以參考【這篇文章】