說到最廣為人知的高股息ETF絕對是0056，再來就是00878，這兩檔ETF深受高股息愛好者的親睞，但在2023年出現一批大黑馬，透過多因子選股的方式，達到高息低波動的目標，成為2023年績效數一數二的ETF，這檔ETF就是本週要介紹的主角-元大高息低波(00713)。
00713特色
跟「純大盤型ETF」或「純高股息ETF」不同的是，元大高息低波ETF（以下簡稱00713）的選股特色為「多因子」選股，不單單只考慮股利，也將公司的基本面及技術面併入考量。
總觀各種因子後，從市值前250大的公司中，挑選出符合標準的前50檔個股納入成分股，選擇的標準有以下幾點：
- 股利率
- 營運穩定度
- 權益報酬率
- 價格動能
- 股利發放品質
- 獲利能力
- 營運現金流量
- 波動度
至於如何選定排名和權重，有興趣的話，可以參考00713的公開說明書。
詳細連結在這：https://www.yuantafunds.com/fund/download/1164台灣高息低波ETF-公開說明書.pdf
ETF(00713)基本資料
| ETF代號 | 00713 |
|---|---|
| 名稱 | 元大台灣高股息低波動ETF證券投資信託基金 |
| 標的指數 | 臺灣指數公司特選高股息低波動指數 |
| 掛牌日期 | 2017/09/27 |
| ETF類型 | 股票指數型 |
| ETF總費用率 | 0.62%(2022年) |
| 配息 | 季配（三月、六月、九月、十二月） |
| 年均殖利率 | 約5.09%~6.92% |
00713歷年配息及股價
| 年度 | 年均價 | 年股利(元) | 年殖利率(%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 43.95 | 3.04 | 6.92% |
| 2022 | 40.79 | 2.9 | 7.11% |
| 2021 | 41.56 | 3.15 | 7.58% |
| 2020 | 31.99 | 1.7 | 5.31% |
| 2019 | 31.27 | 1.6 | 5.12% |
| 2018 | 30.48 | 1.55 | 5.09% |
00713十大成分股
| 商品名稱 | 商品權重 |
|---|---|
| 仁寶 | 7.89% |
| 統一 | 7.19% |
| 台灣大 | 6.38% |
| 遠傳 | 6.1% |
| 彰銀 | 4.27% |
| 宏全 | 3.17% |
| 欣興 | 3.06% |
| 光寶科 | 2.63% |
| 亞泥 | 2.43% |
| 群電 | 2.43% |
00713產業配置
| 行業類別 | 比重 |
|---|---|
| 通信網路業 | 16.07% |
| 電腦及周遍設備業 | 15.2% |
| 電子零組件業 | 13.37% |
| 金融保險業 | 9.26% |
| 食品工業 | 9.12% |
基金累計報酬率
| 期間 | 累計報酬率 |
|---|---|
| 最近三個月 | 5.52% |
| 最近六個月 | 20.77% |
| 最近一年 | 40.27% |
| 最近三年 | 82.48% |
| 最近五年 | 106.07% |
結語
之前曾經寫過一篇評比高股息ETF的文章－「同樣是高股息ETF，這幾檔竟然比0056更抗跌？」當時，就發現00713有不錯的選股能力，不過小缺點就是「內扣費用」稍高，隨著這檔ETF的規模逐漸擴大，總費用率也越來越低，2022年的費用已達到0.62%，已經來到跟其他高股息ETF差不多的水準。
再來是產業分散，相較於大盤型ETF，如：0050。
00713確實已經分散風險，如果要做到完全分散產業，如同S&P500一搬，就有點太吹毛求疵了！主要原因在於台灣賺錢的產業高度集中在電子科技業，如果想要高報酬，同時又要達成風險平均分散，受限於國家產業別，我認為台灣的ETF很難達成。
如果你卡在「純市值型」還有「純高股息型」的選擇障礙之中，不妨跳出二擇一的選擇泥沼，多因子的選股方式說不定更適合你。
◆延伸閱讀：高股息ETF的五大缺點