隨著ETF市場的蓬勃發展，台灣的ETF從一開始的年配，到後來的季配，演變到最近的月配息ETF，這種每個月都能創造現金流的ETF，可以說是替小資族達成每個月都有被動收入的夢想，雖然每個月都有一筆額外的收入進帳，感覺非常美好，但也不一定每個人都適合，看完這篇文章，你會更清楚自己適不適合月配息ETF。
什麼是月配息ETF
「月配息」顧名思義就是：每個都能領取配息的意思。
我們知道，ETF有多種類型，包括以市值為主的市值型ETF、以股息為主的高股息ETF、以債券為主的債券型ETF，以及針對特定主題的主題型ETF。
一般來說，能夠成為月配的ETF，都是主打領取股利的ETF，像是：「高股息ETF」及「債券型ETF」，月配息是在這兩種類型底下依照配息頻率，開發出來的一種ETF，也是目前配息頻率最高的ETF。
（本文將以高股息型的月配ETF舉例）
月配息的原理
我們先說明配息ETF的資金來源，大多來自三個部分（佔比較少的省略）：
- 股息
- 收益平準金
- 資本利得
不管是年配、季配、月配，配息來源都是來自這三大部分。換句話說，同一檔ETF不管配息頻率為何，能配發的資金都是一樣。
講白了點，差別只在於一年一次發完，還是一年分成12次發完，一年下來最後拿到的錢都一樣。
但要注意的是每配發一次就會多一次損耗成本，關於這點，優缺點的部分會再詳細說明。
◆延伸閱讀：如何查詢「ETF配息來源」？－拾趴馬克
台灣月配息ETF有哪些(高息型ETF)
| 代號 | 名稱 | 每單位配息 |
|---|---|---|
| 00929 | 復華台灣科技優息 ETF | (2024M6) 0.18 |
| 00934 | 中信成長高股息 ETF | (2024M6) 0.33 |
| 00936 | 台新永續高息中小 ETF | (2024M6) 0.16 |
| 00939 | 統一台灣高息動能 ETF | (2024M7) 0.06 |
| 00940 | 元大臺灣價值高息 ETF | (2024M6) 0.05 |
| 00944 | 野村趨勢動能高息 | (2024M6) 0.06 |
資料來源：yahoo股市
購買月配息ETF要特別注意的地方
每個月都可以領息聽起來當然很不錯，就像包租公（婆）只要待在家裡每個月都錢入帳，但事實上還是有點差異，相較於收房租，靠ETF領取股息的波動度比較大，有以下兩點需要注意。
過去領息不代表未來
配息型ETF的配息來源主要來自：
- 成分股的現金股利
- 轉換成分股的資本利得
現金股利必須要看成分股的配息狀況，如果當年度的配息不高，每個月領到的配息也會跟著縮水，此外，若是未來市場走向熊市，資本利得勢必減少，也會減少每個月的配息。
是否填息才是重點
ETF在除權息當日的股價都會下滑，因為發放現金給股東，公司的市值當然下滑，這很正常。不過，通常一檔好的ETF，股價之會回到該有的價位，甚至突破新高。
購買配息型的ETF，能不能順利填息就是很重要的一件事，不要為了領取高息，最後「賺了股息，陪了價差。」
月配息ETF的優缺點
優點
- 減少二代健保補充保費：單筆股利超過兩萬元，就要須繳納二代健保補充保費。相較於年配，把同一筆錢把分成12等份，每一次領的錢就變少了，可以大大降低繳納補充保費的機會。
- 每個月都有錢進帳：相較於其他類型的ETF，月配息ETF每個月都可以看到現金進帳，當配息累積到一個數字之後，就可以有感的提升生活品質，像是減少房貸負擔、退休後每個月的生活費、小資族每個月的通勤費。
- 資金靈活度高：每個月領取配息，可以依照當前的需求，靈活的配置資產。例如：目前有檔ETF剛好處於低點，即可運用這筆配息，進行再投資。或是有筆意外費用需要付款，此時的配息剛好可以支付意外的開銷，減少財務壓力。
◆延伸閱讀：ETF股利領兩萬元就要開始繳二代健保補充保費？不對，要看配息來源！－拾趴馬克
缺點
- 匯費的損耗成本：每一次的配息，都需要支付保管銀行匯入個人帳戶的10元匯費。如果投資的本金大，匯費對總報酬的影響就小，但如果一次只領幾百元，卻要支付10元的匯費，就會拖垮整體的報酬率。
- 額外的會計師簽證成本高：每一次配息都必須請會計師查核簽證，對ETF來說就是一筆額外成本，內扣費用將會因此而提高，這筆錢最終也是由投資人負擔，所以投資之前也要考慮一下內扣費用。
- 股息沒有再投入，減少複利效果：月配息ETF的靈活度高是優點也是缺點。如果你把配發的股息當作是犒賞自己的藉口，就會減少再投資的機會，倒不如把資金放在季配息或是市值型的ETF。
結論
最近月月配會這麼流行，代表市場對這個產品的需求度很高，但也不是所有人都適合。
以下這幾種人，適合投資月月配ETF:
- 每個月需要現金流的族群
- 投入資本較高的族群
月月配的好處在於每個月都有現金流，但這就要負擔額外的成本，如果你對於現金流沒有太多的需求，其實選擇不配息ETF、年配或季配型ETF，都可以增加報酬。
此外，投入的資本比較高，可以減少匯費在投資成本中的佔比，同時月月配也可以降低繳納補充保費的機會，適合投入資本較高的投資者。
最後，投資金融商品之前，一定要考量到自身的財務狀況，還有本身的個性適不適合？才能在反復無常的金融市場穩健的增加資產。