Site icon 拾趴馬克,帶你一年資產增長10%

富邦特選高股息30(00900)為股利而狂的存在,目前市面上最極致的高股息ETF

富邦特選高息00900

本篇我們來討論一檔將「高股息」玩到極致的ETF-00900,為什麼說它將高股息玩到極致呢?

因為00900的選股邏輯就是不放過任何一次領取高息的機會。

只要有機會領取高額股息,就會把該公司納入成分股。領完股息後,這家公司就會被踢出成分股。每年審查三次,不斷循環,確保持續捕捉高股息機會。

這樣的選股方法,當然有好有壞,本篇就詳細的告訴你00900這檔ETF的優缺點。

ETF(00900)基本資料

ETF代號00900
名稱富邦特選高股息30
標的指數臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息30指數
掛牌日期2021/12/14
ETF類型股票型
ETF總費用率1.37%(112年)
配息頻率季配(除息月份2、5、8、11月)
收益平準金
市值(2024.05.23)312.46億(2022.06.07)-玩股網
成份檔數30檔
審核頻率每年3次,4月、7月及12月定審

這裡要注意00900並沒有收益平準金機制,一旦00900發生大量搶購,殖利率就會因此被稀釋。此外,一年三次定審且大量換股的篩選方式,將產生不少的摩擦成本,以致這檔ETF的總費用率高達1.37%。
◆延伸閱讀:收益平準金機制是合法的老鼠會?你要它的利息,它要你的本金?-拾趴馬克

◆延伸閱讀:ETF交易手續費如何計算?什麼是內扣費用?不注意小心荷包大失血!

00900歷年配息及股價

年度年均價年股利(元)年殖利率(%)
202312.30.9717.91%
202212.41.3510.9%
資料來源:goodinfo!台灣股市資訊網

2022年,00900的年殖利率達到驚人的10.9%,乍看之下,這是一個非常亮眼的數字,但如果大家沒忘記,2022年恰好是台股從大盤一萬八千點跌到一萬兩千點的那一年,如此巨大的股價跌幅,導致00900的殖利率飆升。

我們都知道:殖利率=現金股利/股價,當股價不斷跌破時,殖利率自然會快速上升。2022年00900的10.9%殖利率,其實是來自股價不斷下滑,其實是因為股價持續下滑所致,並非完全因為這檔ETF有效率地篩選出高息股票。

這一點需要投資者特別注意。雖然高殖利率看起來吸引人,但在股價大幅下跌的背景下,這樣的高殖利率並不能完全反映出ETF的選股策略的優越性。

00900的篩選方式

00900十大成分股

商品名稱商品權重
長榮5.7504
鴻海5.319
瑞儀5.0425
世界4.972
群益證4.8475
聯發科4.7969
聯電4.7442
中華電4.5128
聯詠4.5091
元大金4.388
資料來源:富邦投信

一旦公司發完股利,且同年度不再發放,將會在下一次審核被00900踢除。所以00900的換股幅度非常大,下一次篩選有非常高的機率看到截然不同的成分股。

00900產業配置

行業類別比重
半導體業19.82
通信網路業15.82
金融保險13.28
其他電子業8.49
航運業8.41
資料來源:Yahoo!股市(2024/05/25)

誠如「十大成分股」所說00900的換股幅度非常大,所以到下一次審查後,產業配置應該也大不相同。

00900累計報酬率

期間累計報酬率
最近三個月16.99%
最近六個月30.61%
最近一年47.89%
最近三年
最近五年
資料來源:富邦特選台灣高股息30 ETF證券投資信託基金(113.05.24)

00900大盤比較

資料來源:Trading View

從2023年初來看,00900的報酬率雖然不差,但跟其他高股息ETF比較之下,好像也沒太出色,不過略贏過代表大盤的0050。

00900波動度

富邦特選高股息30
(00900)
元大高股息
(0056)
元大台灣高息低波
(00713)
2023年標準差15.6316.3510.19
2022年標準差2220.4414.37
資料來源:MoneyDJ

以標準差來看,00900波動度表現四平八穩,沒特別突出,但也沒特別差,最低就是比0056再少一點點,如果是在乎ETF波動度的投資人,可以改挑如00713這種低波動的ETF。

結論

00900是一檔誰的股息高我就選誰的ETF。其選股邏輯就像一位只投快速直球的王牌投手:「變化球?不需要!我只需要直球催到底,無論遇到怎樣的打者,就是把球速催到緊繃就對了!」

簡單來說,00900的選股邏輯是這樣運作的:

  1. 4月的審核:找出能公布股利政策的高股息公司。
  2. 7月的審核:先把發過股利的公司踢除,再找出公布股利的高股息公司。
  3. 12月的審核:挑選出還能發放股利的公司,再選入預測股利率高的公司。

這樣直接、粗暴的選股方法背後,當然需要付出相應的代價:

  1. 高費用率:一年三次審核,耗時耗力,使總費用率高達1.37%,是其他高股息ETF的2~3倍。
  2. 成分股變動大:已發放過股利的公司會被踢除,成分股變動幅度大,一年三次換股後的十大成分股可能完全不同。

但這檔ETF的優點在於:它為股利而生,只要沒什麼大意外,九成的情況下都能領到股利。因此,它非常適合「超級喜歡」領取股利的投資人,儘管網路上有不少人笑稱00900是「00韭00」,但我認為沒有100%完美的ETF,也沒有100%爛的ETF,這檔ETF是好還是壞,重點在於投資人是否了解自身需求,以及使否足夠瞭解這檔ETF。

◆延伸閱讀:高股息ETF的五大缺點-拾趴馬克

◆延伸閱讀:ETF缺點有哪些?為什麼不要買ETF?

Exit mobile version