如果要拿高股息ETF互相比較，最熱門的標的一定有0056，這檔最老牌的ETF在高股息中績效不差，但還是有許多改善的空間，有沒有一檔高股息ETF，可以降低空頭市場的波動度，還能穩定領息？或是年化報酬率更高？抑或是手續費更便宜？
◆延伸閱讀：0056指數該怎麼買？
當然有，這次幫大家整理了四檔，除了0056之外的高股息ETF互相比較。
分別是：
- 國泰永續高股息(00878)
- 富邦特選高股息30(00900)
- 元大台灣高息低波(00713)
- 國泰股利精選30(00701)
高股息ETF比較：基本介紹(股價皆為2023.02.10收盤價）
國泰永續高股息（00878)-17.06
- 基金名稱：國泰台灣ESG永續高股息ETF基金
- 規模：1,539億
- 成立時間：2020年
- 發行公司：國泰投信
- 追蹤指數：MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數
- 特色：
- 投資兼具高股息及致力於ESG永續發展的企業
- 台灣首檔季配息的高股息ETF
富邦特選高股息30(00900)-11.29
- 基金名稱：富邦特選台灣高股息30 ETF證券投資信託基金
- 規模：315.8億
- 成立時間：2021年
- 發行公司：富邦投信
- 追蹤指數：特選臺灣上市上櫃高股息30指數
- 特色：
- 從上市及上櫃中挑選市值前200大股票作為抽樣母體
- 流動性檢驗：最近三個月日平均成交金額前 90%高之股票
- 每年三次成分股審核，分別是4月、7月、12月
元大台灣高息低波(00713)-38.39
- 基金名稱：元大台灣高股息低波動ETF證券投資信託基金
- 規模：163億
- 成立時間：2017年
- 發行公司：元大投信
- 追蹤指數：特選高股息低波動指數
- 特色：
- 兼顧高股息及低波動度
- 先篩選出高股息的股票，再依照營運穩定度、權益報酬率、價格動能及股利發放品質等指標進行遴選
- 接著利用五大指標：獲利能力、權益報酬率、股利率、營運現金流量及波動度，以算術平均計算綜合分數，選取前50檔上市公司股票
國泰股利精選30(00701)-22.21
- 基金名稱：國泰低波動ETF傘型證券投資信託基金之臺灣低波動股利精選30證券投資信託基金
- 規模：77.6億
- 成立時間：2017年
- 發行公司：國泰投信
- 追蹤指數：臺灣指數公司低波動股利精選30指數
- 特色：
- 金融股持股比例高
- 智能因子抗跌
高股息ETF比較：綜合評比
績效評比
| 年化報酬 | 元大台灣高股息（0056) | 國泰永續高股息（00878) | 富邦特選高股息30(00900) | 元大台灣高息低波(00713) | 國泰股利精選30(00701) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1年 | -12.93% | -7.43% | -16.36% | -3.2% | -14.03% |
| 2年 | +0.68% | +7.11% | – | +14.91% | +9% |
| 3年 | +5.33% | – | – | +15.55% | +5.67% |
| 5年 | +8.15% | – | – | +12.45% | +7.08% |
| 10年 | +6.82% | – | – | – | – |
費用率評比
| 西元 | 元大台灣高股息（0056) | 國泰永續高股息（00878) | 富邦特選高股息30(00900) | 元大台灣高息低波(00713) | 國泰股利精選30(00701) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 0.86% | 0.64% | 1.37% | 0.62% | 0.56% |
| 2021 | 0.74% | 0.57% | – | 1.11% | 0.75% |
| 2020 | 0.66% | 0.52% | – | 1.01% | 0.61% |
現金殖利率評比
| ETF | 平均現金殖利率 |
|---|---|
| 元大台灣高股息（0056) | 近 5年平均現金殖利率 : 6.18% |
| 國泰永續高股息（00878) | 近 3年平均現金殖利率 : 4.19% |
| 富邦特選高股息30(00900) | 近 1年平均現金殖利率 : 12.56% |
| 元大台灣高息低波(00713) | 近 5年平均現金殖利率 : 5.04% |
| 國泰股利精選30(00701) | 近 5年平均現金殖利率 : 4.22% |
資料來源：Yahoo！股市
配息次數
| 元大台灣高股息（0056) | 國泰永續高股息（00878) | 富邦特選高股息30(00900) | 元大台灣高息低波(00713) | 國泰股利精選30(00701) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 次／年 | 1次 | 4次 | 4次 | 4次 | 2次 |
| 除息月份 | 10月 | 2、5、8、11月 | 2、5、8、11月 | 2022才改為季配息 | 1、8月 |
總結
從「績效評比」來看，我會先對00900抱持觀望的態度，只能說這檔ETF生不逢時啊！上市的時候剛好遇到熊市，導致最近一年的年化報酬跌得太多，等它經歷幾年，繳出漂亮的成績單再投資也不遲。反觀00713，可以再哀鴻遍野的熊市當中，僅虧損3.2%，表示這檔ETF在詭譎多變的市場當中有足夠的抗風險能力，沒有愧對元大高息「低波」的名稱。
手續費的部分，高股息ETF的手續費普遍比大盤型還要更高，大部分落在0.5%~1%之間，但00900及00713手續卻超過1%，就手續費而言不算是便宜。但00713確實繳出好成績，也不能說他貴，畢竟很多時候「魚與熊掌不能兼得」，有好的選股機制，避開市場風險，賺取更高報酬，收取更高的手續費，也沒什麼不合理。
再看看「現金殖利率」，這邊要提一下00900的現金殖利率高達12.56％，是因為00900特別會挑選高息標的嗎？
我自己覺得「並非如此」，我們都知道現金殖利率＝現金股利／股價。
當現金股利差不多時，股價越低，現金殖利率越高，換句話說，00900的現金殖利率會這麼高，很高的機率是因為股價跌得太深，讓現金殖利率看起來很高。如果是在谷底時買進的話當然值得高興，但股價已經起漲，卻因為看了高現金殖利率而入場，就要小心之後面對的風險。
而其他的高股息大部分落在4%~6%之間，沒有一個明顯要剔除或是挑選的標的。
之後來看看「配息次數」，如果你不希望繳二代健保補充保費的話，配息次數也會是你需要關注的重點，當單次配息超過2萬元，就會被扣除2.11%的補充保費。雖然發的現金股利一樣，但最後進口袋的金額會因為扣掉補充保費而有差異。
◆相關內容：二代健保補充保費計算公式
註：二代健保補充保費的算法以市值100萬殖利率5%舉例，單次領到的現金股利＝100萬5%=5萬，補充保費=5萬2.11%=1055元。扣除補充保費後的總報酬不是100萬＊(5%-2.11%)=2.89萬喔！沒這麼土匪！
最後，還是要先分清楚自己適合哪種投資方式，選擇大盤型還是高股息型ETF？高股息的好處在於可以選擇「現金股息再投入」或是「支付生活費用」，但單就報酬率來看，大盤型ETF還是略勝一籌。